ARR – Accounting Rate of Return

Was ist ARR – Accounting Rate of Return?

Accounting Rate of Return (ARR) ist die Durchschnittliche Netto-incomeNet IncomeNet Einkommen ist eine wichtige Position, nicht nur in der Gewinn-und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kern-Jahresabschluss. Während es durch einen Vermögenswert erreicht wird, wird erwartet, dass es geteilt durch seine durchschnittlichen Kapitalkosten, ausgedrückt als jährlicher Prozentsatz, generiert. Die ARR ist eine Formel, mit der Kapitalbudgetierungsentscheidungen getroffen werden., Es wird in Situationen verwendet, in denen Unternehmen entscheiden, ob sie in einen Vermögenswert (ein Projekt, eine Akquisition usw.) investieren möchten oder nicht.) basierend auf dem erwarteten zukünftigen Nettoergebnis im Vergleich zu den Kapitalkosten.

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ARR-Formel

Die Formel für ARR lautet:

ARR = Durchschnittlicher Jahresgewinn / durchschnittliche Investition

Wobei:

• Durchschnittlicher Jahresgewinn = Gesamtgewinn über den Investitionszeitraum / Anzahl der Jahre
• Durchschnittliche Investition = (Buchwert im Jahr 1 + Buchwert am Ende der Nutzungsdauer) / 2

ARR

Wenn der ARR gleich 5% ist, bedeutet dies, dass das Projekt voraussichtlich fünf Cent für jeden investierten Dollar pro Jahr verdienen wird.,

In Bezug auf die Entscheidungsfindung, wenn die ARR gleich oder größer als die erforderliche Rendite eines Unternehmens isthurdle Rate Definitioneine Hürde, die auch als Minimum Acceptable Rate of Return (MARR) bezeichnet wird, ist die minimal erforderliche Rendite oder Zielrate, die Anleger bei einer Investition erwarten. Die Rate wird durch die Bewertung der Kapitalkosten, der damit verbundenen Risiken, der aktuellen Expansionschancen, der Renditen für ähnliche Investitionen und anderer Faktoren bestimmt, das Projekt ist akzeptabel, da das Unternehmen mindestens die erforderliche Rendite erzielt.,

Wenn die ARR kleiner als die erforderliche Rendite ist, sollte das Projekt abgelehnt werden. Je höher die ARR, desto profitabler wird das Unternehmen.

Lesen Sie mehr über Hurdle ratesHurdle Rate Definitioneine Hurdle Rate, die auch als Minimum Acceptable Rate of Return (MARR) bezeichnet wird, ist die minimal erforderliche Rendite oder Zielrate, die Anleger bei einer Investition erwarten. Die Rate wird durch die Bewertung der Kapitalkosten, der damit verbundenen Risiken, der aktuellen Chancen bei der Geschäftsausweitung, der Renditen für ähnliche Investitionen und anderer Faktoren bestimmt.,

ARR – Beispiel 1

XYZ-Unternehmen suchen, um investieren in einige neue Maschinen zu ersetzen Ihre aktuelle Fehlfunktion ein. Die neue Maschine, die $420.000 kostet, würde die jährlichen Einnahmen erhöhen revenueSales RevenueSales Umsatz ist das Einkommen von einem Unternehmen aus dem Verkauf von Waren oder der Erbringung von Dienstleistungen erhalten. In der Buchhaltung, die Begriffe „Umsatz“ und von $200.000 und jährliche Ausgaben von $50.000. Es wird geschätzt, dass die Maschine eine Nutzungsdauer von 12 Jahren und keinen Bergungswert hat.

Daher bedeutet dies, dass die Investition für jeden investierten Dollar einen Gewinn von etwa 54,76 Cent ergibt.,

ARR-Beispiel 2

XYZ Unternehmen erwägt Investitionen in ein Projekt, das eine Anfangsinvestition von $100.000 für einige Maschinen erfordert. Es wird Nettozuflüsse von $ 20,000 für die ersten zwei Jahre, $ 10,000 in den Jahren drei und vier und $30,000 in Jahr fünf geben. Schließlich hat die Maschine einen Bergungswert von 25.000 Dollar.

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Einschränkungen der Buchführungsrate

Obwohl ARR ein effektives Werkzeug ist, um eine allgemeine Vorstellung davon zu bekommen, ob ein Projekt in Bezug auf seine Rentabilität fortgesetzt werden soll, gibt es mehrere Einschränkungen für diesen Ansatz:

• Es ignoriert den Zeitwert des Geldes. Er geht davon aus, dass das Rechnungsergebnis in den kommenden Jahren den gleichen Wert wie das Rechnungsergebnis im laufenden Jahr hat., Eine bessere Metrik, die den Barwert aller zukünftigen Cashflowscash FlowCash Flow (CF) berücksichtigt, ist die Zunahme oder Abnahme des Geldbetrags, den ein Unternehmen, eine Institution oder eine Einzelperson hat. Im Finanzwesen wird der Begriff verwendet, um den Bargeldbetrag (Währung) zu beschreiben, der in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird. Es gibt viele Arten von CF ist NPVNPV FormulaA Leitfaden für die NPV-Formel in Excel bei der Durchführung von Finanzanalysen. Es ist wichtig, genau zu verstehen, wie die NPV-Formel in Excel und die Mathematik dahinter funktioniert., NPV = F / wobei, PV = Barwert, F = Zukünftige Zahlung (Cashflow), r = Diskontsatz, n = die Anzahl der Perioden in der Zukunft und Interne Rendite (IRRInternal Rate of Return (IRR)Die interne Rendite (IRR) ist der Diskontsatz, der den Net Present Value (NPV) eines Projekts Null macht. Mit anderen Worten, es ist die erwartete durchschnittliche jährliche Rendite, die für ein Projekt oder eine Investition erzielt wird.).
• Es berücksichtigt nicht das erhöhte Risiko langfristiger Projekte und die erhöhte Variabilität, die mit längeren Projekten verbunden ist.,
• Es ist nur ein finanzieller Leitfaden für Projekte. Manchmal werden Projekte vorgeschlagen und umgesetzt, um andere wichtige Variablen wie Sicherheit, Umweltbelange oder staatliche Vorschriften zu verbessern.
• Es ist keine ideale Vergleichsmetrik zwischen Projekten, da verschiedene Projekte unterschiedliche Variablen wie Zeit und andere nichtfinanzielle Faktoren zu berücksichtigen haben.

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Zusätzliche Ressourcen

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• Interne Rendite (IRR)Interne Rendite (IRR)Die interne Rendite (IRR) ist der Diskontsatz, der den Net Present Value (NPV) eines Projekts Null macht. Mit anderen Worten, es ist die erwartete durchschnittliche jährliche Rendite, die für ein Projekt oder eine Investition erzielt wird.
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